Radiografía de una Acción: Tesla (TSLA)

🔎 RADIOGRAFÍA DE UNA ACCIÓN

Fecha de impresión: 18/10/2026 | Corte bursátil: 16/10/2026

Tesla, Inc. | $TSLA | NASDAQ | USD

Tesla presentó hace un par de días su nuevo Roadster deportivo impulsado por propulsores de SpaceX (SPCX) en un intento por seguir mejorando las ventas y competir en el segmento de los deportivos, si bien su fabricación comenzará en 2028, nos deja pensando si realmente esta propuesta de "maniobrabilidad aérea" tiene un uso real y si las autoridades regulatorias lo permitirán... Y tú, ¿ya inviertes en TSLA?

1️⃣ ¿Qué hace y cómo gana dinero?

Tesla vende vehículos eléctricos, almacenamiento de energía y servicios. En FY2025, sus ingresos fueron USD 94,827 millones y cayeron 2.93%; la energía creció 26.62%. La generación de caja mejoró, aunque la utilidad atribuible cayó 46.50%. Sector: bienes de consumo duraderos; industria: automóviles.

2️⃣ ¿Tiene MOAT?

La marca, la red de carga y la integración de baterías y software pueden aportar ventajas competitivas. Su durabilidad es una hipótesis, no una garantía. La competencia, los incentivos y la ejecución de autonomía e IA pueden presionar demanda, márgenes y gasto de inversión.

3️⃣ Income Statement — ¿gana dinero? Cierre Fiscal anual 2025:

Ingresos Totales (Revenue): USD 94,827 millones | YoY -2.93%.

Utilidad Operativa GAAP: USD 4,355 millones | Margen 4.59%.

Utilidad Neta atribuible GAAP: USD 3,794 millones | YoY -46.50%.

Ganancia por Acción Diluida GAAP: USD 1.08 (10-K).

4️⃣ Balance Sheet — ¿es financieramente sólida?

Efectivo e inversiones de corto plazo: USD 44,448 millones [TV].

Activos Totales: USD 137,806 millones al 31/12/2025.

Pasivos Totales (Total Liabilities): USD 54,941 millones [TV].

Patrimonio Total: USD 82,865 millones [TV; ver conciliación].

Deuda Total: USD 14,719 millones [definición TradingView].

Deuda Neta: USD -29,729 millones [TV; posición de caja neta].

5️⃣ Cash Flow — ¿genera efectivo?

Free Cash Flow FY2025: USD 6,220 millones (+73.69% YoY). Flujo operativo de USD 14,747 millones menos capex de USD 8,527 millones. La mejora del FCF refleja menor capex; no implica mayor utilidad. El FCF es una medida derivada, no una partida GAAP.

6️⃣ Valuación — ¿cuánto estamos pagando?

Precio/Utilidad: 329.85x vs. S&P 500: 24.23x

Precio/Ventas: 14.77x. Capitalización de USD 1,400,983.53 millones

Forward P/E: 173x

7️⃣ Gráfica diaria YTD | TSLA -21.12% vs SPYM +11.98%:

Tesla entrando a zona bajista: precio por debajo de las tres EMAs confirmando tendencia bajista, encontrando soporte y con RSI equilibrado sin tendencia clara. Reportará la próxima semana, así que habrá que estar pendientes para ver si los BEARS seguirán dominando o podría revertir buscando nuevamente la EMA de 200 en los 377 USD para romperla al alza.

⚠️ Este análisis tiene fines exclusivamente educativos y no constituye una recomendación de compra, venta o mantenimiento de ningún valor. Toda inversión implica riesgos. Realiza tu propia investigación y considera tu situación y objetivos antes de invertir.